Российский фондовый рынок завершил неделю на мажорной ноте, продемонстрировав заметное снижение. Основным катализатором падения стало разочарование инвесторов в перспективах скорого мирного урегулирования. «Участники рынка начинают осознавать сложности, с которыми может быть связано достижение масштабного мирного соглашения, а также риски выполнения достигнутых договоренностей. На этом фоне многие предпочитают фиксировать прибыль, дожидаясь новых позитивных сигналов», — комментирует Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал».
Падение фондового рынка
Ситуацию осложнила информация от Минобороны о нападении на газораспределительную станцию в Судже. «Это технически нарушает мораторий на удары по энергообъектам. После этого официальные лица начали заявлять, что возможность скорого мирного соглашения ставится под вопрос. Именно это и спровоцировало волну фиксации прибыли», — добавляет Никита Степанов, аналитик ФГ «Финам».
В пятницу индекс МосБиржи попытался преодолеть отметку 3000 пунктов, но не смог закрепиться выше. Рынок отступил буквально в одном пункте от ключевого уровня. В итоге индекс МосБиржи опустился на 1,9%, достигнув 3025,65 пунктов, а индекс РТС просел на 1,7% до 1139,02 пунктов. Вечерняя сессия также сохранила негативный настрой. «На первый взгляд, рынку удалось удержать важный уровень 3000 пунктов. Однако пробой 3100 пунктов вниз на повышенных объемах сигнализирует о коррекции в рамках локальной нисходящей тенденции. Глобально восходящий тренд остается в силе, что подтверждается положением IMOEX выше ЕМА 200», — отмечает финансист Евгений Коган.
С технической точки зрения, индекс МосБиржи закрыл «гэп», образовавшийся 12 февраля. По мнению Алексея Третьякова, генерального директора УК «Арикапитал», потенциал дальнейшего снижения ограничен. «Единственным значительным, но краткосрочным риском для российских акций остаются технические продажи, связанные с реализацией акций нерезидентов, разрешенной указом Президента от 17 марта. Даже если часть полученных бумаг будет продана для оплаты сделки, этот процесс займет короткое время», — считает эксперт.
Аналитики ПСБ ожидают сохранения высокой волатильности на следующей неделе. «Однако при отсутствии негативных новостей мы прогнозируем попытки восстановления рынка, особенно в секторах внутренней экономики, таких как финансы и потребительский сегмент, а также среди дивидендных бумаг», — отмечают специалисты.
Андрей Верников, автор Telegram-канала, выражает оптимизм относительно долгосрочных перспектив. «Я уверен, что путь вниз для индекса МосБиржи закрыт. Возможно, нас ждет боковое движение, но уже осенью возможен рост. Ранее я предупреждал об опасности завышенных ожиданий относительно быстрого мирного соглашения или крупной сделки между США и Россией. Если к осени такой договор будет достигнут, это станет мощным драйвером роста», — подчеркивает эксперт.
В лидерах роста оказались акции «Транснефти» (+2,6%). Компания представила финансовую отчетность за 2024 год, где чистая прибыль сократилась на 5%, а выручка выросла на 7%. «Несмотря на санкционное давление и снижение добычи нефти, «Транснефть» демонстрирует устойчивость. Корректировка тарифов, хотя и не достигла уровня реальной инфляции, помогает реализовывать проекты модернизации трубопроводной системы. Переназначение Токарева на посту главы компании еще на 5 лет — это признание его эффективного руководства», — комментирует Евгений Коган.
В зоне падения оказались наиболее чувствительные к геополитическим событиям бумаги: «СПБ Биржа» (-9,2%) и «Газпром» (-4,4%).
Ищете способ защитить свои активы в условиях волатильности? Фонд «Денежного рынка» от «Финама» предлагает доходность до 21% годовых при низком пороге входа. Защита капитала от инфляции, нулевые комиссии брокера и уже превышенный объем средств под управлением в 1 млрд рублей делают этот инструмент привлекательным для консервативных инвесторов.
Рубль сегодня демонстрировал слабость. Курс юаня на бирже вырос на 2,3% до 11,684 рубля, фьючерсФьючерс — это стандартный срочный биржевой контракт, который обязывает стороны (покупателя и продавца) совершить сделку купли-продажи More на доллар прибавил 2,8%, достигнув 89635. На межбанке доллар подорожал на 0,55% до 84,959 рублей, евро вырос на 0,8% до 92,015 рублей. Официальный курс ЦБ на 29 марта установлен на уровне 83,6813 рублей за доллар и 89,6553 рублей за евро.
Американский рынок также оказался под давлением: S&P 500 потерял 2%, Dow Jones снизился на 1,7%, а Nasdaq опустился на 2,7%. Падение спровоцировала статистика по инфляции: доходы населения США в феврале выросли на 0,8%, расходы увеличились на 0,4%, а базовый индекс PCE ускорился до 0,4% м/м и 2,8% г/г. Инфляционные ожидания, согласно Мичиганскому университету, достигли 5%. Инвесторы также продают активы в ожидании торговых тарифов, которые должны вступить в силу 2 апреля.
Нефть также показывает снижение: Brent теряет 0,8%, достигнув $72,76 за баррель, а Light падает на 0,9% до $69,30. «Цены на Brent выросли на 2,2% за неделю, но не смогли преодолеть отметку $74. Негативные настроения связаны с рисками торговых войн США, которые могут замедлить мировую торговлю. Мы ожидаем, что Brent останется в диапазоне $71–74», — комментируют аналитики ПСБ.
