На фондовом рынке часто наблюдаются периоды повышенной волатильности, когда инвесторы стремятся защитить свои активы от резких колебаний и минимизировать возможные убытки.
В таких ситуациях использование опционных стратегий может стать эффективным решением: они позволяют извлекать прибыль даже из резких рыночных движений, сохраняя при этом минимальные затраты.
Опционные стратегии
Несмотря на то что использование опционов подразумевает полный риск (вся инвестированная сумма может быть потеряна), он предоставляет возможность многократного увеличения вложенных средств (в 7–10 раз). В отличие от использования кредитного плеча или фьючерсов, этот инструмент исключает риск убытков, превышающих первоначальные вложения. По сравнению с покупкой акций, здесь можно четко контролировать свои риски: максимальная потеря ограничивается суммой, потраченной на покупку опциона.
Как работают опционы?
Для заработка вам необходимо выбрать понравившиеся вам опционы на знакомый вам актив. Если ожидается рост базового актива, закупаются опционы «колл», а если падение — опционы «пут». Этот подход можно рассматривать как опционный трейдинг, но с поддержкой ликвидности от маркетмейкера. Такая структура позволяет реализовать множество опционных стратегий.
Вся сумма депозита направляется на покупку опционных премий, что делает ваш портфель достаточно агрессивным с точки зрения риска. Однако ключевое преимущество заключается в том, что вы можете в любой момент завершить сделку, зафиксировав результат. При досрочном выходе потенциальная прибыль может оказаться выше, чем на дату окончания продукта. Это связано с особенностями ценообразования опционов, которые включают временную составляющую. Например, если цена акции изменится всего на 1%, стоимость соответствующего опциона может вырасти на 7–10% или более. Таким образом, если рынок движется в вашу пользу, вы получаете многократно больший доход по сравнению с движением самого актива. Если же цена движется против вас, вы можете досрочно закрыть позицию, минимизируя убытки.
Кроме того, вы можете выбрать базовый актив среди акций, валюты или сырья. Если направление движения рынка вызывает сомнения, можно одновременно открыть позиции как на рост, так и на падение одного и того же актива. В такой ситуации доход с одной позиции может компенсировать затраты на другую.
Базовыми активами для опционов выступают российские акции, что позволяет участвовать в любых интересных идеях на фондовом рынке с прогнозируемым риском и высокой потенциальной доходностью.
Пример работы опционной стратегии
Рассмотрим реальный пример. С 24 по 28 марта 2025 года цена акций «Газпрома» снизилась на 8%, с 165 до 152 рублей. За тот же период ваша опционная стратегия на «Газпром» показала рост на 62,5%. Т.е. вы вложили 30 000 рублей, через 4 дня завершили сделку с чистой прибылью в 18 740 рублей.
Преимущества опционов
Доступность входа. Минимальная сумма инвестиций составляет всего 30 000 рублей.
Контроль рисков. Вы заранее знаете максимальную сумму возможных убытков. Кроме того, в рамках своего инвестиционного портфеля, вы можете создать индивидуальную стратегию с жестким управлением рисками, не теряя в доходности по сравнению с покупкой акций напрямую.
Высокая доходность. Даже небольшие изменения цены актива могут принести многократную прибыль благодаря эффекту левериджа, заложенному в опционах. Финансовый результат будет таким, будто вы инвестировали сумму в 7–10 раз больше, чем требуется для входа.
Гибкость управления. Вы можете зафиксировать прибыль в любой момент, не дожидаясь истечения срока действия опциона. Часто досрочное закрытие позволяет получить более высокий результат, чем на дату экспирации.
Удобство. Завершение сделки возможно сразу после достижения желаемого результата.
Заработок на любом движении. Открыв позиции в обоих направлениях, вы сможете извлечь выгоду независимо от того, растет или падает рынок.
Как начать?
Инвестировать с помощью опционов очень просто. Выберите готовую идею или создайте собственный портфель, ориентированный на рост или падение выбранного актива. Торговля опционами — не самая простая отрасль трейдинга, и в ней присутствует специфическая терминология, в которой придется немного разобраться, но оно того стоит.
