Санкционное и неподтверждённое золото всё активнее проникает в западные цепочки поставок, несмотря на действующие международные ограничения. Эксперты отрасли бьют тревогу: пробелы в системах подтверждения происхождения серьёзно ослабляют эффективность глобальных санкционных режимов.
Контрабандные золотые слитки
Главную роль в этом играют физические свойства самого золота, которое легко переплавлять и «очищать» от признаков происхождения. Как отмечают авторы нескольких аналитических отчётов, опубликованных сегодня, типичная схема выглядит так:
«Берётся золото из санкционированного региона, смешивается с легальным металлом, переплавляется и отливается в новые слитки с нейтральной маркировкой. К ним прикладывается новая, «чистая» документация. Как только металл меняет форму, его бумажный след превращается в фикцию».
Санкции не сдерживают поток
Ярчайший пример — Россия. После введения западных санкций в ответ на вторжение в Украину в 2022 году, российский экспорт золота был переориентирован на ОАЭ, Турцию и Китай, которые к 2023 году поглотили 99,8% всего российского экспорта этого металла. Только Объединённые Арабские Эмираты за период с февраля 2022 по март 2023 года импортировали 75,7 тонн российского золота на сумму 4,3 млрд долларов — по сравнению с жалкими 1,3 тоннами в 2021 году.
В ответ США и Великобритания усилили давление на цепочки сбыта. В июне 2024 года Минфин США ввёл санкции против компаний из Гонконга и ОАЭ, уличённых в посредничестве при торговле золотом от «Полюса» — крупнейшего российского производителя, подпавшего под ограничения ещё в 2023 году. А уже в декабре 2024 года обе страны совместно заблокировали международную сеть контрабанды, возглавляемую Камлешем Паттни из Зимбабве, затронув 28 физических и юридических лиц.
Криминализация золотодобычи
В Латинской Америке нелегальная добыча золота уже превратилась в более прибыльный бизнес, чем торговля кокаином — особенно в Колумбии и Перу. По оценкам, из Демократической Республики Конго ежегодно контрабандой вывозится золото на 300–600 млн долларов, доходы от которого идут на финансирование вооружённых группировок. В Венесуэле преступные структуры маскируют происхождение добытого золота, переправляя его через соседние страны, а затем экспортируя на рынки ОАЭ, Турции и Саудовской Аравии.
Отрасль стремится к прозрачности
Между тем, регуляторы и отраслевые ассоциации предпринимают шаги к ужесточению контроля. Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (LBMA) решила ускорить внедрение новых требований: вместо 2027 года они вступят в силу уже с января 2026 года. С этого момента аффинажные предприятия будут обязаны публично раскрывать:
личности поставщиков из «зон повышенного риска» (по классификации ОЭСР);
наименования всех добывающих компаний и месторождений, входящих в Всемирный совет по золоту;
страны происхождения сырья.
Однако, как следует из доклада коалиции FACT от августа 2025 года, у США по-прежнему отсутствуют эффективные механизмы для борьбы с незаконной торговлей золотом. Ситуацию усугубляет смещение приоритетов правоохранительных органов. На фоне рекордного роста цен на золото в 2025 году спрос на нелегальный металл резко возрос. Одновременно доля малых добытчиков в мировом производстве выросла с 4% в 1990-х до 20% сегодня, что создаёт дополнительные риски для прослеживаемости.
Правозащитная организация Human Rights Watch подчеркивает: новые требования отрасли могут стать ключевым инструментом для подрыва финансовой устойчивости вооружённых групп и прекращения системных нарушений прав человека в конфликтных регионах.
