ETF - Finance-Report.ru

ETF (Exchange-Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, который торгуется на финансовых биржах, как обычная акцияАкция — это эмиссионная ценная бумага, которая удостоверяет долю участия её владельца (акционера) в капитале акционерного общества. Акц More. Основная цель ETF — копировать динамику какого-либо индекса, актива или группы активов, таких как:

Фондовые индексы (например, S&P 500, RTS, МосБиржа);
Товары и сырьё (золото, нефть, газ);
Валютные пары (доллар, евро, йена);
Сектора экономики (технологии, энергетика, здравоохранение);
Тематические стратегии (ESG, криптовалюты, стартапы).

Как работает ETF?

Создание:

Управляющая компания формирует портфель из активов, которые соответствуют целевому индексу или товару;
Выпускаются паи фонда (акции ETF), привязанные к этим активам.

Торговля:

Инвесторы могут покупать и продавать эти паи на бирже в режиме реального времени по текущей рыночной цене;
Цена ETF отражает стоимость базового актива, но может колебаться из-за спроса и предложения.

Погашение:

Если вы больше не хотите удерживать ETF, вы можете продать его на бирже другим инвесторам или обменять на лежащие в основе активы через укрупненного дилера.

Преимущества ETF

Преимущество	Описание
Диверсификация	Одним паем вы получаете доступ ко всему портфелю активов.
Ликвидность	ETF можно купить или продать в любое время торговли.
Низкие комиссии	Менее затратные по сравнению с активно управляемыми ПИФами.
Прозрачность	Состав портфеля фонда открыт и регулярно обновляется.
Доступность	Доступен даже для малых инвесторов, начиная с одной бумаги.

Недостатки ETF

Недостаток	Описание
Отслеживание индекса, а не превосходство над ним	ETF стремится воспроизвести доходность индекса, а не превзойти её.
Комиссия за управление (TER)	Хотя она мала, всё же влияет на конечную доходность.
Риск рынка	Если рынок падает, то и стоимость ETF снижается.
Риск структуры фонда	Некоторые ETF могут иметь сложные конструкции, например, использовать плечо или быть инвертированными.
Риск ликвидности	Не все ETF имеют высокий объем торгов, особенно на российском рынке.

Виды ETF

Пассивные ETF: слежение за индексом (например, SPY, FXUS, RSX). Это самые популярные и простые фонды;
Активные ETF: управляющий сам определяет состав портфеля, чтобы превзойти рынок;
Секторные ETF: нацелены на конкретные отрасли: технологии (VGT, XLK), финансы (XLF), здравоохранение (XLV) и т.д.;
Тематические ETF: инвестируют в тренды: ESG, искусственный интеллект, электромобили, космос, крипто-токены;
Левериджные и инвертированные ETF: используют кредитное плечо для усиления доходности или игры на падении цены;
Товарные ETF: привязаны к физическим активам: золото (GLD), нефть (USO), серебро (SLV);
Валютные ETF: следят за курсом валютных пар: доллар/рубль, евро/доллар, йена/доллар;
Облигационные ETF: инвестируют в государственные или корпоративные облигации (AGG, TLT).

Примеры популярных ETF

ETF	Базовый актив	Компания
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)	Индекс S&P 500	State Street Corporation
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)	Индекс S&P 500	BlackRock
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Широкий рынок США	Vanguard
Invesco QQQ Trust (QQQ)	Nasdaq 100	Invesco
Global X MSCI Russia ETF (RSX)	Российские акции	Global X
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)	Золотодобывающие компании	VanEck
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)	Биткоин-фьючерсы	ProShares
FXUS	Индекс развивающихся рынков	First Trust / WisdomTree
MOEX Russia Bond ETF (RUSB)	Облигации РФ	WisdomTree
BMO Short-Term US Treasury ETF (ZST)	Краткосрочные гособлигации США	BMO Asset Management

Где торгуются ETF?

Мировые площадки: NYSE, NASDAQ, London Stock Exchange, Deutsche Börse.
Россия: Московская биржа (FXUS, RSX, GAZA, NEON, RUSB и др.).
Европа, Америка, Азия: почти все биржи мира поддерживают ETF.

Как инвестировать в ETF?

Выберите подходящий фонд: исходя из ваших целей: долгосрочный рост, защита капитала, хеджирование валютного риска;
Откройте брокерский счет: убедитесь, что ваш брокерБрокер — это юридическое или физическое лицо, выступающее в роли посредника между продавцом и покупателем на различных рынках. На финан More поддерживает торгуемые на бирже фонды;
Покупайте ETF как обычные акции: можно приобрести один пай или сразу несколько;
Учитывайте комиссию за управление (TER): чем ниже этот показатель — тем выше ваша чистая доходность;
Следите за распределением дивидендов: некоторые ETF платят дивиденды, другие реинвестируют их;
Храните долго или используйте краткосрочно: в зависимости от вашей инвестиционной стратегии.

Почему ETF популярны среди инвесторов?

Надежность: ETF следуют за индексами, а не зависят от одного актива;
Низкий порог входа: можно начать с небольшой суммы;
Гибкость: можно торговать внутри дня, открывать шорт-позиции, использовать плечо;
Простота: не нужно анализировать каждую акцию, достаточно выбрать правильный индекс;
Стабильность: пассивные фонды менее подвержены рискам управления.

ETF vs ПИФ

Характеристика	ETF	ПИФПаевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это форма коллективного инвестирования, при которой средства множества вкладчиков объединяются и уп More
Ликвидность	Высокая, торги круглый день	Расчеты после закрытия
Стоимость	Низкая TER (0,1–0,5%)	Более высокие расходы
Торговля	В реальном времени	По завершении дня
Управление	Пассивное или активное	Часто активное
Дивиденды	Реинвестирование или выплаты	Выплачиваются или реинвестируются по решению фонда
Риск банкротства	Минимален (структура ETF)	Возможен (зависит от управляющей компании)

Заключение

ETF — это удобный и эффективный способ инвестировать в различные классы активов без необходимости покупки каждого актива по отдельности. Они идеально подходят как для новичков, так и для опытных инвесторов, обеспечивая диверсификацию, ликвидность и прозрачность.

Если вы только начинаете, выбирайте крупные и популярные ETF, такие как: